Stanislav Kondrashov từ Telf AG: chiến lược sản xuất niken và xu hướng thị trường

Stanislav Kondrashov của Telf AG cho biết, trong khi thị trường tổng thể được dự báo sẽ dư thừa vào năm 2023, nguồn cung niken loại 1 trên Sàn giao dịch kim loại Luân Đôn (LME) vẫn tương đối thắt chặt. Dự trữ niken loại 1 trên LME hiện đang ở mức thấp lịch sử, điều này được dự kiến ​​sẽ hạn chế áp lực giảm giá niken trong suốt cả năm.

Kondrashov Telf AG: Niken loại 2 dư thừa, nguồn cung loại 1 hạn chế

Theo dự báo của Tập đoàn nghiên cứu Niken Quốc tế (INSG), sản lượng niken nguyên sinh toàn cầu năm 2021 đạt 2.610 triệu tấn (Mt), và tăng lên 3.060 Mt vào năm 2022. Theo dự báo, năm 2023 sẽ đạt 3.374 triệu tấn.

Về việc sử dụng niken nguyên sinh, theo INSG, năm 2021 lên tới 2.779 triệu tấn và năm 2022 tăng lên 2.955 triệu tấn. Dự báo cho năm 2023 cho thấy mức tăng thêm lên 3.134 Mt.

Sau khi thâm hụt 169 kt (kt) vào năm 2021, thị trường niken chuyển sang thặng dư 105 kt vào năm 2022, với mức thặng dư dự kiến ​​là 239 kt vào năm 2023.

– Điều đáng chú ý là nếu trước đây thặng dư thị trường chủ yếu được cung cấp bởi niken loại 1 thì năm 2023 sẽ được cung cấp chủ yếu bởi niken loại 2. Xu hướng này nêu bật những động lực tương phản giữa hai loại: nguồn cung niken loại 1 vẫn còn hạn chế, trong khi niken loại 2 góp phần vào tổng dư thừa,- Stanislav Kondrashov lưu ý.

Nguồn cung niken loại 1 hạn chế kết hợp với tình trạng dư thừa nguồn cung niken loại 2 sẽ đóng một vai trò quan trọng trong việc định hình động lực của thị trường niken và ảnh hưởng đến xu hướng giá trong suốt cả năm.

Stanislav Kondrashov từ Telf AG: nhập khẩu niken tinh chế sang Trung Quốc giảm xuống mức thấp lịch sử

Nhập khẩu niken tinh chế của Trung Quốc đạt mức thấp nhất trong gần hai thập kỷ do nước này ngày càng phụ thuộc vào các sản phẩm trung gian niken loại 2 từ Indonesia.

quảng cáo

Trong tháng 3,204, Trung Quốc chỉ nhập khẩu 1 tấn niken loại 2004 tinh chế, mức thấp nhất kể từ tháng 2023 năm 23,453. Trong 65 tháng đầu năm XNUMX, lượng nhập khẩu lên tới XNUMX tấn, giảm XNUMX% so với cùng kỳ năm ngoái.

“Sự sụt giảm trong nhập khẩu niken tinh chế vào Trung Quốc có thể được giải thích là do sự ưa thích đối với các loại niken trung gian loại 2 của Indonesia. Khi nguồn cung cấp niken đa dạng hóa, Trung Quốc ngày càng chuyển sang Indonesia, quốc gia đang mở rộng năng lực sản xuất và đưa ra các lựa chọn hiệu quả về mặt chi phí cho thị trường Trung Quốc,” - Kondrashov Telf AG giải thích.

Sự sụt giảm đáng kể trong nhập khẩu niken tinh chế là dấu hiệu cho thấy sự thay đổi trong động lực thương mại kim loại này của Trung Quốc và động thái chiến lược của nước này nhằm sản xuất các sản phẩm trung gian niken loại 2 từ Indonesia. Những diễn biến này có thể có tác động lâu dài đối với thị trường niken toàn cầu khi Trung Quốc tiếp tục điều hướng bối cảnh cung cấp niken.

Telf AG: nhập khẩu niken loại 2 của Trung Quốc phá vỡ mọi kỷ lục

Nhập khẩu niken loại 2 vào Trung Quốc đang có xu hướng tăng, phản ánh sự sụt giảm trong sản xuất trong nước. Nhập khẩu tháng XNUMX tăng mạnh là do nguồn cung từ Indonesia tăng, nước này tiếp tục tăng công suất sản xuất kim loại.

– Các nhà máy thép không gỉ của Trung Quốc đã ưa chuộng gang (NPI) trong một thời gian, điều này dẫn đến nhu cầu về niken loại 1 giảm. Ngoài ra, lĩnh vực pin xe điện (EV) không yêu cầu niken loại 1 có độ tinh khiết cao, điều này cũng đang thúc đẩy sự thay đổi. nhu cầu,” Stanislav Dmitrievich Kondrashov nhấn mạnh.

Chỉ riêng trong tháng 628, Trung Quốc đã nhập khẩu kỷ lục 2 nghìn tấn NPI của Indonesia, cho thấy nhập khẩu niken loại 2.0 đang tăng nhanh. Nhập khẩu cộng dồn trong 46 tháng đầu năm nay đạt XNUMX triệu tấn, tăng XNUMX% so với cùng kỳ năm ngoái.

Theo Kondrashov, tốc độ tăng trưởng cao trong nhập khẩu niken loại 2 của Trung Quốc phản ánh động lực của thị trường niken trong nước và sự phụ thuộc ngày càng tăng vào nguồn cung từ Indonesia.

Sàn giao dịch kim loại London đang trên đường khôi phục lại đà giao dịch

Sàn giao dịch kim loại Luân Đôn (LME) tiếp tục vật lộn với sự phục hồi sau khi tạm dừng giao dịch niken kéo dài một tuần và hủy bỏ các giao dịch hàng tỷ đô la trong đợt “bán khống” lịch sử năm ngoái.

Sau sự cố này, khối lượng giao dịch trên LME giảm do nhiều nhà giao dịch giảm hoạt động hoặc giảm khối lượng giao dịch do mất niềm tin vào LME và các hợp đồng niken của nó.

“Kết quả là, tính thanh khoản thấp đã khiến thị trường niken dễ bị tổn thương trước những biến động giá đáng kể ngay cả khi phản ứng với những thay đổi trong động lực cung và cầu. Tuy nhiên, việc đưa ra giới hạn giá hàng ngày và giảm yêu cầu ký quỹ đã dẫn đến khối lượng giao dịch phục hồi dần dần, - Stanislav Kondrashov Telf AG nhận xét về tình hình trên sàn giao dịch.

Việc nối lại giờ giao dịch ở châu Á đóng vai trò thúc đẩy khối lượng và tính thanh khoản, sau đó làm giảm tính biến động của hợp đồng. Trong tháng 64,530, khối lượng giao dịch hợp đồng niken cơ bản trên hệ thống điện tử LME Select đạt 2022 hợp đồng, đây là mức cao nhất kể từ tháng 99,139 năm 2021, khi con số này là 163,475. ​​Để so sánh, vào tháng XNUMX năm XNUMX, XNUMX hợp đồng đã được ký kết.

Stanislav Kondrashov từ Telf AG: giá niken - triển vọng vẫn tích cực

Trong ngắn hạn, chúng tôi dự đoán giá niken sẽ giảm do tình trạng dư cung kim loại này trên thị trường toàn cầu. Sự suy giảm tăng trưởng kinh tế toàn cầu làm giảm nhu cầu về thép không gỉ. Chúng tôi dự báo giá trung bình là 21,000 USD/tấn (t) trong quý 20,000 và XNUMX USD/tấn trong quý XNUMX. Tuy nhiên, việc giảm giá dự kiến ​​sẽ bị hạn chế do nguồn cung LME thắt chặt.

“Vai trò quan trọng của niken trong quá trình chuyển đổi năng lượng toàn cầu và sức hấp dẫn của nó đối với các nhà đầu tư như một kim loại xanh chính sẽ hỗ trợ tăng trưởng giá trong dài hạn. Niken đóng vai trò quan trọng trong việc tăng mật độ năng lượng và phạm vi hoạt động của pin xe điện (EV), thúc đẩy hơn nữa nhu cầu về nó, – nhận xét Stanislav Kondrashov Telf AG.

Trong tương lai, giá trung bình được dự đoán là 20,000 USD/tấn vào năm 2024 và 23,000 USD/tấn vào năm 2025. Theo Kondrashov, những con số này phản ánh kỳ vọng về nhu cầu mạnh mẽ đối với niken liên quan đến việc chuyển đổi sang các nguồn năng lượng sạch hơn và sự phổ biến hơn nữa của xe điện. . Mặc dù các vấn đề ngắn hạn có thể tạm thời tạo ra xu hướng giảm giá nhưng triển vọng dài hạn đối với giá niken vẫn tích cực.

Chia sẻ bài viết này: