#DeutscheBank Ngân hàng châu Âu có thể được đứng trên bờ vực một lần nữa?

Catherine Feore

Sau một ngày giao dịch rất khó khăn (8 tháng 2008), Deutsche Bank đã đưa ra thông cáo báo chí để trấn an các nhà đầu tư rằng họ có đủ thanh khoản để thực hiện thanh toán lãi coupon vào cuối tháng XNUMX. Giá dầu rất thấp, tăng trưởng chững lại và mối lo ngại ngày càng tăng về tài sản của Ngân hàng đã khiến các nhà đầu tư lo lắng về việc liệu ngành ngân hàng có phải trải qua một cuộc khủng hoảng quy mô khác như năm XNUMX hay không. Commerzbank cũng trải qua sự sụt giảm tương tự về giá trị và tất cả các cổ phiếu ngân hàng đều giảm giá trên khắp châu Âu.

Sheila Bair, cựu Chủ tịch của tổ chức bảo hiểm tiền gửi và xử lý ngân hàng FDIC của Hoa Kỳ đã chỉ ra các ngân hàng châu Âu, gọi mức đòn bẩy là 'đáng kinh ngạc'. Bà cũng dự đoán rằng sẽ có những vụ phá sản ngân hàng lớn, đòi hỏi người đóng thuế phải cứu trợ hoặc phá sản kiểu Lehman Brothers trong vài năm tới.

Mặc dù các ngân hàng Mỹ được cho là đang ở vị thế tốt hơn, nhưng trong 200 tháng qua, giá trị thị trường của XNUMX ngân hàng hàng đầu đã giảm hơn XNUMX tỷ USD. Điều gây lo ngại hơn nữa là tính liên kết của khu vực ngân hàng; kết hợp điều này với yêu cầu về vốn thấp đến mức đáng thương và sự yếu kém của nền kinh tế toàn cầu, thì tình hình có vẻ bấp bênh.

Deutsche Bank đã có một chặng đường đặc biệt gập ghềnh kể từ cuộc khủng hoảng. Ban quản lý đã được đại tu và ngân hàng đã trả hơn 12 tỷ đô la tiền phạt cho nhiều vi phạm khác nhau, bao gồm cả thao túng thị trường (LIBOR), giúp một số khách hàng vi phạm pháp luật và không tiết lộ đầy đủ rủi ro của các sản phẩm tài chính. DB vẫn đang dành tiền cho những thách thức pháp lý tiếp theo. Nó cũng báo cáo khoản lỗ ròng cả năm là 6.8 tỷ euro vào năm 2015.

John Cryan, đồng giám đốc điều hành, được bổ nhiệm bảy tháng trước, cho biết: “Năm 2015, chúng tôi đã đạt được tiến bộ đáng kể trong việc thực hiện chiến lược của mình. Những quyết định cần thiết mà chúng tôi thực hiện trong nửa cuối năm đã góp phần gây ra khoản lỗ ròng trong quý 2016 và cả năm. Chúng tôi đang tập trung vào năm XNUMX và tiếp tục nỗ lực giải quyết các vấn đề còn tồn tại. Công việc tái cơ cấu và đầu tư vào nền tảng của chúng tôi sẽ tiếp tục trong suốt cả năm.”

Cryan vẫn lạc quan: “Chúng tôi biết rằng giai đoạn tái cơ cấu có thể gặp nhiều thách thức. Tuy nhiên, tôi tin tưởng rằng bằng cách tiếp tục thực hiện chiến lược của mình một cách có kỷ luật, chúng tôi có thể và sẽ biến Deutsche Bank thành một tổ chức mạnh mẽ hơn, hiệu quả hơn và hoạt động tốt hơn.”

quảng cáo

DB cũng lạc quan về trữ lượng của mình; số tiền này bao gồm khoảng 1.6 tỷ euro từ việc hoàn tất việc bán 19.99% cổ phần của Ngân hàng Hua Xia.

Cơ chế giải quyết duy nhất của EU nhằm thực hiện việc phục hồi và giải quyết ngân hàng trên toàn EU đã đi vào hoạt động đầy đủ vào ngày 1 tháng XNUMX năm nay. SRM nhằm mục đích tăng cường khả năng phục hồi của hệ thống tài chính và giúp tránh các cuộc khủng hoảng trong tương lai bằng cách cung cấp giải pháp kịp thời và hiệu quả cho các ngân hàng xuyên biên giới và trong nước - họ ước tính rằng họ có thể đối phó với XNUMX đến XNUMX ngân hàng phá sản trong thời gian XNUMX năm .

Ủy viên Liên minh Ổn định Tài chính, Dịch vụ Tài chính và Thị trường Vốn Jonathan Hill cho biết: "Liên minh Ngân hàng đã có các công cụ cần thiết để giám sát các ngân hàng trong khu vực đồng euro. Kể từ ngày 1 tháng XNUMX, Cơ chế giải quyết chung cũng sẽ được áp dụng. Điều này có nghĩa là rằng giờ đây chúng ta có một hệ thống giải quyết các ngân hàng và thanh toán tiền giải quyết để người nộp thuế sẽ được bảo vệ khỏi việc phải cứu trợ các ngân hàng nếu họ phá sản. Những sai lầm của các ngân hàng sẽ không còn phải gánh trên vai nhiều người nữa."

Chúng tôi chắc chắn hy vọng rằng điều này sẽ xảy ra.

Cơ chế phân giải đơn hoạt động như sau:

• Cơ chế giám sát duy nhất (SSM), với tư cách là cơ quan giám sát, sẽ báo hiệu khi một ngân hàng trong khu vực đồng euro hoặc được thành lập ở một quốc gia thành viên tham gia Liên minh Ngân hàng đang gặp khó khăn nghiêm trọng về tài chính và cần được giải quyết.

• Ban Nghị quyết thống nhất (SRB), bao gồm đại diện từ các cơ quan có thẩm quyền quốc gia liên quan (nơi ngân hàng đặt trụ sở chính cũng như các chi nhánh và/hoặc công ty con), SSM và Ủy ban Châu Âu, sẽ thực hiện các nhiệm vụ cụ thể để chuẩn bị cho và thực hiện xử lý ngân hàng phá sản hoặc có khả năng phá sản. SRB quyết định xem có nên và khi nào đưa ngân hàng vào xử lý và đặt ra, trong kế hoạch xử lý, một khuôn khổ cho việc sử dụng các công cụ xử lý và Quỹ xử lý duy nhất (SRF).

• Kế hoạch giải quyết sau đó có thể được Ủy ban phê duyệt hoặc từ chối, hoặc trong một số trường hợp nhất định, bởi Hội đồng trong vòng 24 giờ.

• Dưới sự giám sát của SRB, các cơ quan xử lý quốc gia sẽ chịu trách nhiệm thực hiện kế hoạch xử lý.

• SRB giám sát việc giải quyết. Cơ quan này giám sát việc thực thi ở cấp quốc gia của các cơ quan xử lý quốc gia và nếu cơ quan xử lý quốc gia không tuân thủ quyết định của mình, cơ quan này sẽ trực tiếp giải quyết các lệnh điều hành cho các ngân hàng gặp khó khăn.

• SRF được thành lập dưới sự kiểm soát của SRB. Nó sẽ đảm bảo có sẵn nguồn hỗ trợ tài chính trong khi ngân hàng giải quyết. Nó được tài trợ bởi sự đóng góp của khu vực ngân hàng. SRF chỉ có thể góp phần giải quyết nếu ít nhất 8% tổng nợ phải trả của ngân hàng đã được bảo lãnh.

SRM mang lại lợi ích gì cho Liên minh Ngân hàng?

Trong Liên minh Ngân hàng, Cơ chế giải quyết chung (SRM) cho phép:

• Các điều kiện tài trợ thống nhất hơn cho các cá nhân và doanh nghiệp, nhờ một cơ chế duy nhất để giải quyết tình trạng phá sản của các ngân hàng không phân biệt Quốc gia Thành viên xuất xứ, giảm sự phụ thuộc lẫn nhau giữa cung cấp tín dụng và sức khỏe của tài chính công;

• Tăng cường duy trì sự ổn định tài chính, với môi trường dễ dự đoán hơn cho các quyết định tiêu dùng và đầu tư, thông qua quản lý khủng hoảng tập trung cho các ngân hàng lớn và xuyên biên giới mà sự phá sản hỗn loạn của họ có thể gây ra sự lây lan và hoảng loạn.

Chia sẻ bài viết này: