viện trợ của Nhà nước: Ủy ban phê duyệt viện trợ tái cơ cấu ngân hàng Hy Lạp Eurobank

Ủy ban Châu Âu nhận thấy kế hoạch tái cơ cấu của Tập đoàn Eurobank phù hợp với các quy định về viện trợ của nhà nước EU. Kế hoạch này sẽ giúp ngân hàng có thể tồn tại lâu dài mà không gây ra sự cạnh tranh quá mức. Hy Lạp đã cam kết thực hiện một loạt biện pháp toàn diện bao gồm cả việc tái cơ cấu hoạt động của Eurobank và chính sách tín dụng của tập đoàn.

Trên cơ sở kế hoạch, Ủy ban đã phê duyệt theo các quy định viện trợ nhà nước của EU khoản viện trợ tái cơ cấu do Hy Lạp cấp cho Eurobank Ergasias SA, bao gồm cả việc tái cấp vốn của Quỹ ổn định tài chính Hellenic (HFSF) vào năm 2012 và 2013, cũng như sự hỗ trợ của HFSF đối với việc tái cấp vốn đang diễn ra. Ủy ban cũng đã phê duyệt việc Eurobank mua lại Ngân hàng Nea Proton và New Hellenic Postbank, việc sáp nhập vào Eurobank sẽ củng cố khả năng tồn tại của tập đoàn mà không làm bóp méo sự cạnh tranh quá mức.

Phó Chủ tịch Ủy ban phụ trách chính sách cạnh tranh Joaquín Almunia cho biết: “Việc tái cơ cấu Eurobank là một bước tiến quan trọng đối với ngành ngân hàng Hy Lạp. Kế hoạch tái cơ cấu được phê duyệt hôm nay củng cố khả năng tồn tại của ngân hàng và đảm bảo rằng nó sẽ đủ mạnh để hỗ trợ sự phục hồi ở Hy Lạp bằng cách cung cấp tín dụng cho nền kinh tế thực."

Kế hoạch tái cơ cấu Eurobank

Kể từ năm 2008, Hy Lạp và HFSF đã nhiều lần cấp hỗ trợ vốn và thanh khoản cho Eurobank Ergasias SA. Ủy ban đã mở một cuộc điều tra chuyên sâu vào tháng 2012 năm XNUMX để đánh giá liệu biện pháp này có phù hợp với các quy định của EU về viện trợ nhà nước cho các ngân hàng trong cuộc khủng hoảng hay không (xem IP / 12 / 860).

Kế hoạch tái cơ cấu của Eurobank kéo dài đến năm 2018. Kế hoạch này chủ yếu nhằm mục đích tái tập trung sâu hơn vào các hoạt động ngân hàng cốt lõi ở Hy Lạp và đưa các hoạt động này trở lại khả năng sinh lời cao:

• Eurobank đã bắt đầu hợp lý hóa mạng lưới chi nhánh Hy Lạp và thoái vốn các công ty con ở Thổ Nhĩ Kỳ và Ba Lan. Từ năm 2012, công ty đã chuyển đổi và mua lại nợ thứ cấp với mức chiết khấu đáng kể để tạo vốn. Không có cổ tức nào được trả bằng tiền mặt kể từ năm 2008 và quyền sở hữu của các cổ đông lịch sử giảm xuống dưới 2% sau khi tái cấp vốn HFSF. Ngân hàng sẽ tiếp tục cơ cấu lại và giảm bớt các hoạt động quốc tế của mình, loại bỏ các hoạt động không cốt lõi ở Hy Lạp và cải thiện hiệu quả hoạt động cũng như biên lãi ròng, đặc biệt là bằng cách giảm hơn nữa chi phí.
• Hy Lạp cũng cam kết rằng Eurobank sẽ thực hiện khuôn khổ quản trị doanh nghiệp và chính sách tín dụng thận trọng dựa trên các thông lệ thương mại lành mạnh, đặc biệt là liên quan đến các giao dịch với các cổ đông và người quản lý.

Những cam kết này sẽ được giám sát bởi một người được ủy thác.

quảng cáo

Ủy ban cũng lưu ý tích cực rằng đối với việc tăng vốn hiện tại của Eurobank mà HFSF đang hỗ trợ, giá đăng ký mua cổ phiếu mới đã được xác định trên cơ sở hai đánh giá độc lập về giá trị hợp lý của ngân hàng. Điều này sẽ tránh được sự pha loãng quá mức của HFSF, tổ chức sở hữu hơn 90% Eurobank kể từ khi tái cấp vốn vào năm 2013. Hơn nữa, nếu HFSF phải bơm một lượng vốn lớn trong bối cảnh quá trình tái cấp vốn đang diễn ra, Hy Lạp đã cam kết giảm bớt đòn bẩy hơn nữa cho các hoạt động quốc tế của ngân hàng. Điều này cho phép Ủy ban thông qua quyết định trước khi đợt tăng vốn kết thúc.

Trong đánh giá của mình, Ủy ban đã tính đến thực tế là những khó khăn của Eurobank không chủ yếu đến từ việc chấp nhận rủi ro quá mức mà đến từ cuộc khủng hoảng chủ quyền và cuộc suy thoái sâu và kéo dài đặc biệt bắt đầu vào năm 2008. Do đó, Ủy ban đã đồng ý với một thu hẹp quy mô nhỏ hơn so với các trường hợp tái cơ cấu khác đã được Ủy ban phê duyệt, đặc biệt là ở thị trường trong nước nơi Ủy ban chấp nhận rằng ngân hàng không giảm đòn bẩy bảng cân đối kế toán trong giai đoạn tái cơ cấu.

Tuy nhiên, các biện pháp tái cơ cấu và quản trị sâu rộng sẽ được thực hiện, chẳng hạn như cắt giảm quy mô hoạt động quốc tế và các hoạt động không cốt lõi ở Hy Lạp, sự đóng góp của các cổ đông và chủ nợ cấp dưới hoặc tái cơ cấu hoạt động thương mại ở Hy Lạp, sẽ mang lại những biện pháp bảo vệ thích hợp để hạn chế sự biến dạng của cạnh tranh do viện trợ của nhà nước tạo ra và đảm bảo rằng ngân hàng và chủ sở hữu của nó đóng góp đầy đủ vào chi phí tái cơ cấu và tái cấp vốn cho ngân hàng.

Do đó, Ủy ban đã phê duyệt tất cả các biện pháp hỗ trợ vốn và thanh khoản.

Eurobank mua lại Ngân hàng Nea Proton và New Hellenic Postbank

Vào tháng 2012 năm XNUMX (xem IP / 12 / 854) và tháng 2013 năm 2013, Ủy ban đã mở các cuộc điều tra chuyên sâu về khoản viện trợ đáng kể của nhà nước cấp cho Ngân hàng Nea Proton và Ngân hàng Bưu điện Hellenic mới, các ngân hàng cầu nối lần lượt là nơi chứa đựng các hoạt động của Ngân hàng Proton và Ngân hàng Bưu điện Hellenic. Tháng XNUMX/XNUMX, hai ngân hàng này được chào bán. Eurobank được chọn là nhà thầu ưu tiên cho cả hai.

Theo các quy tắc viện trợ nhà nước của EU và đặc biệt là theo Truyền thông Tái cơ cấu (xem IP / 09 / 1180), các ngân hàng nhận viện trợ nhà nước thường không được phép mua tài sản trong thời gian tái cơ cấu, để tránh lấn át các nhà đầu tư hoạt động mà không có viện trợ nhà nước và để đảm bảo rằng khoản viện trợ được giới hạn nghiêm ngặt trong chi phí tái cơ cấu.

Tuy nhiên, trong trường hợp này, không có nhà đầu tư không được hỗ trợ nào gửi đề nghị hợp lệ cho hai ngân hàng bắc cầu trong quá trình mua bán công khai, minh bạch và không phân biệt đối xử. Eurobank cũng được hưởng lợi từ sự hợp lực với hai ngân hàng và từ lượng tiền gửi lớn của họ, từ đó củng cố khả năng tồn tại của Eurobank và giảm chi phí tái cơ cấu của cả Eurobank và các đơn vị được mua lại. Ngoài ra, các giao dịch sẽ không kích hoạt bất kỳ khoản viện trợ bổ sung nào của nhà nước cho Eurobank trong tương lai vì các đơn vị được mua lại đã được cấp vốn đầy đủ. Cuối cùng, không có ngân hàng bắc cầu nào có thể tồn tại trên cơ sở độc lập, vì vậy việc bán chúng cho một nhóm khả thi là cần thiết để khôi phục sự ổn định tài chính. Do đó, cả hai ngân hàng sẽ rời khỏi thị trường với tư cách là đối thủ cạnh tranh độc lập. Trong những trường hợp đặc biệt này, Ủy ban coi việc mua lại không phải là trở ngại cho việc tái cơ cấu Eurobank. Ủy ban cũng đã phê duyệt khoản viện trợ mà Ngân hàng Nea Proton và Ngân hàng Bưu điện Hellenic mới nhận được trên cơ sở kế hoạch tái cơ cấu của Eurobank.

Tiểu sử

Eurobank cung cấp các dịch vụ ngân hàng phổ thông chủ yếu ở Đông và Đông Nam Âu, tập trung vào Hy Lạp, nơi đây là ngân hàng lớn thứ tư về các khoản cho vay và tiền gửi ròng. Nó đã được hưởng lợi từ viện trợ đáng kể của nhà nước, bao gồm bảo lãnh nhà nước và hỗ trợ vốn do Nhà nước cấp vào năm 2009 và HFSF vào năm 2012 và 2013. Đặc biệt, Hy Lạp đã đăng ký vào năm 2009 950 triệu euro cổ phiếu ưu đãi và HFSF đã bơm vào từ năm 2012 gần bằng 6 tỷ euro vốn vào Eurobank.

Để đáp ứng nhu cầu vốn được Ngân hàng Hy Lạp xác định trong khuôn khổ các cuộc kiểm tra sức chịu đựng, Eurobank cần vốn bổ sung 2.864 tỷ euro. HFSF đang ngăn chặn việc tăng vốn vì theo luật Hy Lạp, HFSF phải đăng ký bất kỳ cổ phiếu còn lại nào của Eurobank trong trường hợp không đủ nhu cầu từ các nhà đầu tư tư nhân. Ủy ban hoan nghênh rằng sự can thiệp của HFSF hiện chỉ được kích hoạt nếu việc chuyển đổi trước đó các công cụ vốn thứ cấp hiện có thành cổ phiếu không cung cấp đủ vốn, phù hợp với các quy tắc viện trợ nhà nước được thông qua vào tháng 2013 năm XNUMX (xem IP / 13 / 672).

Ủy ban đã đánh giá các biện pháp được cấp cho Eurobank theo các quy định về viện trợ của nhà nước nhằm tái cơ cấu các ngân hàng trong thời kỳ khủng hoảng (xem IP / 13 / 672 và MEMO / 13 / 886). Các quy tắc này nhằm mục đích khôi phục khả năng tồn tại lâu dài của các ngân hàng, đảm bảo rằng viện trợ được giới hạn ở mức tối thiểu cần thiết để đạt được kết quả này mà không lãng phí tiền của người nộp thuế và hạn chế sự bóp méo cạnh tranh do các khoản trợ cấp mang lại. ngân hàng có lợi thế hơn so với các đối thủ cạnh tranh không nhận được viện trợ nhà nước như vậy.

Các phiên bản không bí mật của quyết định này sẽ được thực hiện theo Giấy phép số trường hợp SA.34825 trong Đăng ký Trợ giúp Nhà nước trên cạnh tranh website khi bất kỳ vấn đề bảo mật đã được giải quyết. ấn phẩm mới của các quyết định viện trợ của nhà nước về Internet và trong các tạp chí chính thức được liệt kê trong Nhà nước viện trợ hàng tuần e-News.

Chia sẻ bài viết này: