#PEPP: Đề xuất Trợ cấp Cá nhân Liên Âu - 'Với PEPP, Châu Âu cùng nhau phát triển hơn nữa'

Đề xuất của Ủy ban Châu Âu vào ngày 29 tháng XNUMX về một quy định đặt ra các nguyên tắc chung cho sản phẩm Hưu trí Cá nhân Liên Châu Âu (PEPP) đã được #FinanceWatch và các nhà bình luận khác hoan nghênh.

Khoảng cách hưu trí toàn cầu hiện ước tính khoảng $ 70 nghìn tỷ và được dự báo là nấm tới 4000000000000 bởi 2050: đây là vấn đề tài chính lớn nhất mà các công dân EU, con cái và cháu của họ phải đối mặt.

Với mức lương hưu của chính phủ đang giảm và lương hưu chỉ dành cho một số ít công dân và nhu cầu lương hưu, tất cả các Cơ quan công quyền đang yêu cầu công dân EU tiết kiệm nhiều hơn và sớm hơn để nghỉ hưu. Đáng ngạc nhiên là họ đã bỏ qua một điều kiện cần thiết quan trọng khác để có đủ lương hưu: lợi tức ròng khá (tức là sau lạm phát). Lợi nhuận gộp là động lực chính - nếu thường bị bỏ qua - cho sự đủ lương hưu.

Nghiên cứu độc lập về lợi nhuận thuần thực của các khoản tiết kiệm hưu trí của châu Âu cho thấy phí và hoa hồng làm tổn hại nghiêm trọng đến lợi nhuận cho người hưu trí. Các sản phẩm tiết kiệm hưu trí quá thường làm kém hiệu quả các thị trường vốn, thậm chí đôi khi phá hủy giá trị thực sự của việc tiết kiệm lương hưu trong dài hạn. Điều này lần lượt là do sự phân mảnh nghiêm trọng của các thị trường sản phẩm tiết kiệm lương hưu trong EU, sự phức tạp và độ mờ của nhiều sản phẩm, và sự cạnh tranh không đầy đủ.

Theo Financial Watch, hiệp hội này ủng hộ ý định chung của việc cung cấp một sản phẩm an toàn, đơn giản và minh bạch có thể truy cập trên cơ sở châu Âu, đặc biệt là một số tính năng của sản phẩm mới này đã được trình bày:

• Đề xuất cung cấp cho một lựa chọn mặc định với bảo vệ vốn và một số hạn chế các lựa chọn thay thế, như đề xuất của Tài chính Watch.
• Các tùy chọn không mặc định phải được kiểm tra phù hợp - mặc dù chúng tôi thiếu khái niệm về một con đường chính thức để hướng dẫn các nhà đầu tư, và các cố vấn, cùng với quá trình ra quyết định.
• Khả năng linh động được cung cấp trên khắp EU, sau giai đoạn ba năm, thông qua các phân khu quốc gia - sự phức tạp của cách tiếp cận đó sẽ cần được giảm nhẹ bằng cách tăng cường minh bạch để đảm bảo rằng những người tiết kiệm có thể tận dụng các lợi ích của tính năng này .
• Sản phẩm này cho phép các nhà cung cấp dịch vụ chuyển đổi nhà cung cấp theo định kỳ và qua biên giới - mức giới hạn đề xuất về phí chuyển mạch quá cao, tuy nhiên, và cơ sở để tính toán cần phải được định hình lại.
• Sản phẩm đi kèm với tài liệu thông tin kiểu KID bao gồm các chỉ số về hiệu suất trong quá khứ - chúng tôi mong đợi các tiêu chuẩn tiếp theo về các chỉ số này và các tiêu chuẩn liên quan trong khóa học đúng hạn để đảm bảo tính minh bạch và tính so sánh.

Financial Watch, tuy nhiên, cũng trích dẫn một số điểm mà trên đó đề xuất này không đạt được mong đợi của nó:

• Nó thiếu các tính năng quan trọng mà chúng ta mong đợi từ một sản phẩm lương hưu chính hãng: đặc biệt không giải quyết được rủi ro về tuổi thọ và không hướng dẫn người tiết kiệm đến một chiến lược giảm sút có thể tạo ra thu nhập, nghĩa là dưới hình thức hàng năm. Các quốc gia thành viên không được lựa chọn để hạn chế các lựa chọn giảm giá hoặc để thúc đẩy các chiến lược tạo ra thu nhập khôn ngoan hơn so với các khoản thanh toán một lần.
• Đề xuất ngừng việc cung cấp bảo đảm vốn rõ ràng như là một phần của lựa chọn mặc định và không cung cấp đầy đủ chi tiết về các chi tiết cụ thể của việc đề xuất bảo vệ vốn.
• Không có giới hạn về mức phí tính cho cả lời khuyên về bán PEPP hoặc cho việc quản lý liên tục của nó. Mũ, đặc biệt về phí tư vấn ở giai đoạn đăng ký có thể ngăn ngừa lạm dụng tiềm năng và khuyến khích việc tiếp nhận sản phẩm. Các quy định này ít nhất phải đưa ra một khuôn khổ để tính các mức giới hạn này, được áp dụng bởi các quốc gia thành viên.
• Để hỗ trợ các tính năng di động của sản phẩm, các nhà cung cấp phải được yêu cầu bao gồm, như là một phần của báo cáo định kỳ, một cái nhìn tổng hợp về vốn và lợi ích lũy kế của người tiết kiệm bao gồm tất cả các khoang quốc gia có liên quan.
• Cuối cùng, khung này sẽ lẩn tránh luật pháp về lĩnh vực về thiết lập các tiêu chuẩn thận trọng cho các nhà cung cấp PEPP. Với sự đa dạng của các chế độ, điều này có thể dẫn đến mức độ bảo vệ không đều đối với người tiết kiệm và một sân chơi không công bằng giữa các nhà cung cấp dịch vụ.

Bình luận về đề xuất này, phát ngôn viên chính sách kinh tế và tài chính của Greens / EFA Group tại Nghị viện Châu Âu Sven Giegold cho biết: "Với một sản phẩm hưu trí Liên Châu Âu, Châu Âu sẽ cùng nhau phát triển hơn nữa. Sẽ là một sự cứu trợ lớn cho các công dân Châu Âu. hưu trí cá nhân với họ khi họ chuyển đến một quốc gia khác. Lương hưu Liên Âu sẽ là sản phẩm tài chính thực sự đầu tiên của Châu Âu dành cho người tiêu dùng. Nếu các quy tắc tương tự áp dụng cho tất cả các nhà cung cấp, người tiêu dùng sẽ được hưởng lợi từ sự cạnh tranh thực sự của Châu Âu giữa các công ty bảo hiểm.

quảng cáo

"Hiện tại, các ngân hàng, công ty bảo hiểm và quỹ phân bổ
Chi phí cao bất hợp lý giữa người tiêu dùng. Bằng cách tăng sự lựa chọn của
Sản phẩm và cải thiện khả năng so sánh, chi phí cho người tiêu dùng sẽ là
Giảm đáng kể bởi các sản phẩm lương hưu Pan-châu Âu. Do một
Định nghĩa châu Âu thống nhất, người tiêu dùng có nhiều khả năng sử dụng tốt hơn
Và các sản phẩm rẻ hơn từ các quốc gia thành viên khác. Vì vậy, lương hưu Pan-European thúc đẩy hội nhập của liên minh thị trường vốn.

"Tôi hoan nghênh việc Cơ quan Giám sát Bảo hiểm Châu Âu (EIOPA) đi đầu trong việc giám sát. Tuy nhiên, PEPP tất nhiên không thể thay thế cho chi phí cao
Các mô hình hiệu quả như quỹ hưu trí công cộng Thụy Điển có
Giúp công dân Thụy Điển kiếm tiền từ thị trường vốn chỉ với
10% chi phí thông thường. Chính phủ Đức nên loại bỏ các phản đối của mình đối với lương hưu Liên Âu và thay vào đó ủng hộ đề xuất này. Những người Xanh trong Nghị viện Châu Âu sẽ ủng hộ mạnh mẽ cho một quyết định ủng hộ đề xuất của Ủy ban. "

Chia sẻ bài viết này: